·美联储多位官员支持7月加息75个基点
·加拿大央行超预期加息100个基点
·新西兰联储加息50个基点至2.50% 符合市场预期
·韩国央行上调基准利率至2.25%
·澳大利亚失业率降至1974年以来最低澳储行超级加息概率急剧上升
·津巴布韦央行金融情报部门将开展闪电战打击不合理定价行为
【全球央行动态】
·美国联邦储备委员会多位拥有货币政策投票权的官员14日表示，在知悉美国劳工部发布的通胀数据后，他们倾向于支持在7月的货币政策例会上加息75个基点，而非100个基点。当天，美联储理事克里斯托弗·沃勒(Christopher Waller)在爱达荷州举行的年度落基山经济峰会上致辞说，美国6月消费者价格指数(CPI)同比涨幅达到9.1%，为40年来最高水平；核心CPI同比涨幅虽略有下降，但今年平均值也超过6%。无论怎样看，“通胀都太高了”。 最近几周，大多数美联储官员都表示支持7月加息75个基点。对于加息100个基点的可能性，虽有官员指出美联储的货币政策“一切皆有可能”，但没有人明确表示支持。自上世纪90年代初，美联储还未有过单次加息100个基点的举动。
·当地时间7月17日，津巴布韦央行金融情报部门表示，拟于7月19日召集制造商和零售商举行一次关于“不合理提高物价”的会议，讨论如何制止这种行为。金融情报部门与执法机构将合作开展一场闪电战，揪出违法分子并对其采取法律措施。此前，津巴布韦有媒体报道称部分企业按官方汇率购得外币之后，仍然按照黑市汇率确定商品售价。津巴布韦统计局表示，截至6月，津巴布韦年通胀率升至191%。津巴布韦当地货币不断贬值，造成物价上涨。
·13日，加拿大央行宣布加息100个基点至2.50%，幅度为1998年以来最大，此前市场预期为75个基点。加拿大央行表示，未来需要进一步加息。这是年内加拿大银行的第四次加息。最新数据显示，加拿大消费者物价指数飙升至7.7%，为近40年来的最高水平。加拿大央行表示，高通胀的风险正在上升，利率需要进一步上调，加息速度将根据对经济和通胀的评估而定。委员会坚决致力于物价稳定，并将继续采取行动实现2%的通胀目标。希望在需求过剩、通胀持续高企、范围扩大的情况下提前加息。行长蒂夫·麦克勒姆也表示，加息1%的幅度十分不寻常，这反映了当下不同寻常的经济状况，即通胀率接近8%，此为近40年来未见的高水平。
·7月13日，新西兰联储加息50个基点至2.50%，符合市场预期，是该国央行连续第6次加息。新西兰联储表示，努力确保消费者通胀水平回到1%至3%的目标范围内；新西兰就业率仍高于该国最大可持续水平，新西兰联储的核心通胀指标约为4%；承认消费者价格通胀存在短期上行风险，经济活动存在中期下行风险。新西兰联储利率决议显示，新西兰2022年一季度的GDP小幅收缩。经济数据表现仍然不稳定，新西兰联储预计政府支出和出口将迎头赶上。越来越多的新西兰游客消费支持酒店业和旅游业复苏。此外，尽管消费者信心下降，家庭支出仍保持弹性。
·韩国中央银行韩国银行13日宣布，将基准利率从1.75%上调50个基点至2.25%。韩国银行当天发表声明说，受国内外经济下行风险增大、物价高位运行趋势持续、短期内通胀预期上扬影响，货币政策需早作安排，以抑制通胀。声明说，今后一段时间物价预计将高于目标水平，因此有必要继续上调利率。未来货币政策调整幅度和时机将取决于物价趋势、金融体系失衡风险、主要国家货币政策变化、地缘政治风险和全球经济状况等因素。韩国银行还预测，未来一段时间，韩国通胀率将维持在6%左右的高位。
·7月13日，美国参议院确认对迈克尔·巴尔的提名，出任美联储负责监管的副主席，使得总统拜登可以加强对华尔街的监管。曾任财政部高级官员、在制定2010年《多德-弗兰克法案》过程中发挥了关键作用的巴尔在参议院赢得两党支持，投票结果为66票对28票。巴尔作为美联储首席银行监管官，预计巴尔将迅速加强对美国最大银行的日常监管。他还将帮助制定加密货币和应对气候变化的金融监管政策——后者是白宫的首要任务。
·7月14日数据显示，澳大利亚6月份新增就业人数超出预期，推动失业率降至近50年来最低水平，增强了澳储行下个月以超大幅度加息的可能性。数据发布后，澳大利亚国债遭到抛售，3年期国债收益率一度跳升19个基点至3.06%。澳储行8月份加息75个基点的概率从0%上升至44%。失业率的大幅下降反映出进入就业市场的人数比平常更多，而失业人数低于正常水平，这些因素加在一起，反映了劳动力市场日趋紧张。在劳动力市场异常强劲的情况下，澳储行的决策者可能会继续收紧货币政策以遏制飙升的通胀。
【市场观察】
·丹麦丹斯克银行表示，欧元区的滞胀风险正在积聚，加剧了欧洲央行的困境。在通胀仍高于增长前景的情况下，预计欧洲央行可能将三项政策利率全部上调25个基点。欧洲央行进一步加息的速度将取决于经济发展，但预计其在本周的会议上不会对第四季度的货币政策给出任何前瞻性指导。由于欧洲央行加息路径仍比较模糊，预计短期内市场波动性将持续增加，欧洲央行提前加息不太可能支撑欧元兑美元。此外，为了不影响货币政策立场，欧洲央行将冲销购买债券，但其直接抛售债券的可能性很小。
·日元兑美元进一步跌向140的关键心理水平，除了美元坚挺外，日本与世界其他地区的利率差距也继续令日元承压。澳洲联邦银行的货币策略师Carol Kong表示，如果日元继续快速走弱，跌至140水平，日本央行最终可能会干预市场以支撑日元。事实上，日本政府官员的言论也表明，日本央行越来越可能出手干预。日本上一次进场支撑日元是在1998年亚洲金融危机期间，当时日元兑美元汇率在146左右。之前，日本央行还曾在130左右的水平上进行干预。
·渣打银行财富管理部发布2022年下半年全球市场展望报告称，到年底前，预计美联储将再次加息150个基点至3.25%，使利率超过美联储的“中性”水平(2.5%)。而随着美联储政策变得具有限制性，未来6-12个月，美国经济衰退的风险将大幅上升。同时，通胀高企且不断上升，加上全球央行越来越强硬，加大了经济增长大幅放缓的可能性。外汇市场方面，渣打短期对美元基本持中立态度，未来6-12个月看淡美元，并预计美元将在下半年见顶。
·根据瑞银资产管理最新发布的2022年全景展望年中报告，全球增长恐慌下半年最有可能被市场参与者定价。在高通胀为主题的投资环境下，报告认为，如果通胀实现周期性放缓，各国央行转向更温和的方向，使全球经济活动恢复增长，耐心的投资者或许能享受到一个更具吸引力的全球股市入场时机。
【本周重点关注】
周一：
·东京证券交易所休市一日。
周二：
·09:30 澳洲联储公布货币政策会议纪要。
周三：
·待定欧洲央行公布季度欧元区经济预期调查。
·01:45 英国央行行长贝利发表讲话。
·07:10 澳储行主席洛威发表讲话。
周四：
·02:30 NYMEX纽约原油8月期货受移仓换月影响，7月21日2:30完成场内最后交易，凌晨5:00完成电子盘最后交易，部分交易平台美油合约到期时间通常较NYMEX官方提前一天。
·11:00 日本央行公布利率决议和前景展望报告。
·14:30 日本央行行长黑田东彦召开货币政策新闻发布会。
·20:15 欧洲央行公布利率决议。
·20:45 欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会。